책 정리 - 투자의기술(삼원금천록/우시다)

이책은 서론이 본론보다 얻을 게 많은 책이다.
이 책의 저자는 쌀 매매로 일본막부시대에 거부가 된 우시다이며, 그의 매매기법(?)을 재해석한 책이다.
일본이 경제적으로 굉장히 앞서 있었음을 알 수 있다. 오사카는 이미 곡물거래소가 있었고, 지금의 선물Future상품과 동일한 기능을 가지는 거래형태가 있었다. 따라서 가격의 상승하락을 베팅하는 행위도 활발하게 일어났다. 그런 점에서 현재 금융시장에 접목해서 찾아낼 수 있는 비밀들이 숨겨있다고 생각한다. 편자도 이를 똑같이 생각해서 한국말로 그리고 주식시장에 빗대어 이 책을 썼다. 지혜로운 위인의 지식을 공유해보자. *혼마비전, 삼원금천비록

서론

1. 당신은 파산할 수 있다.
2. 투자하기 전에 공부하라. 투자법을 확립해라.
3. 전문가의 계좌를 발굴하라.
4. 시세에서 멀어져라.
5. 너무 많은 것을 알려고 하지마라. 시황, 정보, 토론방에서 멀어져라.
6. 투기꾼 말고 기업 투자자가 되라.
7. 돈이 적을수록 비싼 주식, 대형주를 사라.
8. 하락 추세에 있는 종목을 쳐다보지 마라.
9. 신규상장주식을 쳐다보지 마라.
10. 정부의 홍보대사가 될 종목을 발굴하라.
11. 매도자가 적고, 매수자가 많은 종목을 찾아라.
12. 대바닥친 종목을 고르라.
13. 황제주를 찾아서 오래 보유하라. 인내하라.

본론 - 시세관

1. 모든 시세는 강세와 약세를 포함하고 있다. 어디로 기우는지 계속 지켜봐야 한다. 강세의 기운이 다하면 약세의 기운이 상대적으로 강하게 되고, 이는 정체구간을 거쳐 약세구간으로 진입할 수 있다. 시세는 로봇이 아닌 사람의 심리에 의해 좌우되기 때문이다.
2. 마음을 흔들리게 하는 모든 행위를 멈추어야 한다. 보이는 것과 들리는 것에 흔들리지 말고, 나의 생각을 함부로 떠벌이지 말아야 한다. 말하면 상대방의 피드백이 있을 것이기에 또다시 들리는 것에 흔들리게 된다.
3. 시세는 만인의 의표를 찌른다. 항상 과거처럼 시세가 움직이지 않는다.
4. 항상 비관적 시세관으로 손익을 모르는 큰 바보는 가난한 신의 자손이다. 만인이 헷갈리고 있는 쌀이라면 동반자 없는 길을 걷는 것이 좋다. 손실을 두려워말고 도전하라. (우량주 90% 성장주 10%)

본론 - 매매법

1. 만인이면 만인, 모두가 비관적이면 상승의 이치를 품은 쌀이 된다. 만인이 질려버리는 가격이 오면 그것이 고저의 경계점이다. 항상 바닥에서 투매가 일어날 때, 공포속에서 매수함이 지극한 이치다. 쌀 시세가 무너져 일제히 투매하면 다만 눈을 감고 매수의 씨를 뿌려라. 들도 산도 하나같이 비관적이면 바보가 되어 쌀을 사야 한다. 비관적 시세관이 나타난 해는 쌀 시세가 상승한다. 비관적 재료가 세상에 나타나면 모두 비관적이 되니 언제든지 매수의 씨를 뿌려라. 내리면 내릴수록 비관적 시세관도 다하고 상승하는 것이 천성의 이치다.
1) 대중은 모두 틀리다. 모두가 투매할 때, 바닥에서 업종 대표주를 눈을 감고 사라.
- 1993년 금융실명제, 1998년 아시아 금융위기, 2001년 911테러, 2003년 이라크전

2. 다만 조급하지 말라. 조급한 거래는 이득이 없다. 5푼 저가를 사고 5푼 고가를 팔라. 매매는 서두르면 서두를수록 손실을 본다. 그냥 쉬며서 머리를 비워라. 흉년의 쌀이 떨어질 때 고가는 기다려 파는 것이 인의 덕목이다. 조급하지 마라. 백 섬 오른 백섬은 보통 제자리로 돌아가기 마련이다. 조급한 매수를 하지 않는 것이 낙관적 시세관의 비밀이다. 늘 값싼 날을 기다려 사라. 조급한 매도를 하지 않는 것이 비관적 시세관의 비밀이다. 늘 비싼 날을 기다려 팔아라. 세번 물타기도 두번 물타기도 필요없는 저가를 조급함없이 기다림이 대비밀이다. 한번의 물타기도 필요없는 시절을 기다림이 좋다. 다만 초조함이 실족하는 것이다. 내리는 이치도 때를 만나지 못하면 내리지 않고 매도에 조급하면 큰 바보가 된다. 올는 이치도 때를 만나지 못하면 오르지 않고 매수에 조급하면 후회하게 된다. 조급한 마음에 저가에 매도하고 최고점에 사서 넘어지는 것이다. + 태풍이 불지않는 9월의 저가, 정식으로 기다려 사라. + 상승폭이 적은 쌀은 미련없이 낙관적 태도를 버리고 팔아라.
1) 강세장에서도 눌림목을 노려라.
2) 충분히 하락할 때까지 기다려라.
- 알리바바 물타기 하지말고 올라올 때를 기다려라.
3) 충분히 상승할 때까지 기다려라.
- 월덱스 조급하게 팔았다. 기다렸어야 했다.
4) 그러나 더이상의 고점돌파를 못하고 상승폭이 제한된다면 매도하라.

3. 항상 이할 오르면 소량의 실험용 매도를 할 시기임을 알라. 항상 삼할 내리면 쌀 시세가 무너지고 탐색 매수의 시기임을 알라. + 가을쌀, 햅쌀 출하기 상승을 기다려 2할 오르면 매도하라.
1) 대형주는 2할 상승시 매도 , 3할 하락시 매수 테스트
- 중소형주는 60% 하락시 매수 테스트
2) 무릎에서 사서 어깨에서 팔아라.
- 대박, 급등주에 대한 유혹을 버리라. 내가 가진게 그런 주식이라면 조금씩 매도하라.

4. 가을바람이 불고 햅쌀 출하기에 쌀 시세가 상승하면 돈이 쌓인다. 가을 쌀(재료), 햅쌀 출하기 상승을 기다려 2할 오르면 매도하라. 1할반이나 2할 내리면 매수하라. 저가에 인기가 약하고 나 또한 팔고 싶으면 매수의 시점이다. 고가에 인기도 강하고 나도 또한 사고 싶어질 때는 매도의 시점이다.
1) 매물이 감소하고 장기간 횡봉하거나 급락으로 매물공백(수급불균형)이 생기면 시세가 움직인다. 그러다가 거래량이 터지면서 하락추세선을 상향돌파하고 쌍바닥이 찍히면 사라.
2) 또한 직전고점을 상향돌파하고 이를 지지선으로 지키면 사라. 즉, 시세가 움직이는 그때까지 매매시기를 늦추고 기다려야 한다. 나의 예측과 다르게 시세가 빠르게 움직인다면 사야하고, 생각보다 느리면 기다려야 한다.
3) 펀더멘탈이 변하지 않았는데 움직이는 모든 시세는 매수/매도할 기회다. 그러니 대중의 움직임을 따라가지 말고 소신대로 실물경제를 보고 투자하라.

5. 항상 상승의 기운이 다하면 스스로 하락하는 것이 천성의 이치다. 만인이 모두 낙관적이면 바보가 되어 쌀을 팔아야 한다. 쌀 흉작(정보)으로 일제히 매수에 나서면 바보가 되어 매도의 씨를 뿌려라. 홍수와 태풍(정보)으로 급등하면 바보가 되어 매도의 씨를 부려라. 양은 음을 포함한다. 천인이면 천인 모두 낙관적이 되면 하락의 이치를 품는 쌀이된다. 강한 재료가 나타난 해는 쌀 시세가 하락하게 된다. 강한 재료가 나타나면 모두 낙관적이 되니 주저하지 말고 매도의 씨를 뿌려라.
1) 언제든 끝이 있고, 대중의 관심도 시든다. 큰 시세를 낸 테마주(재료)는 아주 오랫동안 외면하라.
- 무적의 바이오 신화, 전기차 신화, 메타버스 신화, 빅테크 신화,
2) 강한 재료가 나오면 역행할 때이다. 재료는 단기적인 추세만 만들 뿐 근본적인 추세의 변화가 아니기 때문이다.
- 오텍/코로나 재료 ; 소문에 사고 뉴스에 팔아라.
3) 낙관론과 호재 외에도 추가상승이 어렵거나 세력이 이익실현하면 상승추세선이 붕괴된다. 그때 매도하라.
4) 우량주도 결국 주식이다. 이격이 큰 시세(급등)은 반드시 간극을 좁히기 위해 하락한다.

6. 보합/횡보장세에서는 매도천변에 매수천변, 이익을 놓치지 마라. 절반취급거래(분할매매) 또는 안락거래하라.(수익실현을 빠르게 하라) 매도매수에 이익을 얻을 수 잇는 거래는 절반취급거래가 구원의 장임을 알라.
[절반거래] 값싼 날 1000냥을 사서 5푼-1할 오른 날 절반 처분하는데 이로서 절반 취급한다. 또 5푼-1할 하락할 때, 500냥 매수하여 보충한다. 이 거래의 방법을 절반 취급거래라 한다. 매도 절반취급 거래도 이와 같다. 고저에 이득이 있고, 쌀의 본체를 잃지 않고 천하의 진기한 이득 거래임. 고저에 편안한 마음인 절반 취급거래 잠을자도 일어나도 이익이 있다.
[안락거래] 쌀이 오를 것이라고 판단되면 매수보유의 안락이라고 정하고 싼 날에 매수 시작하여 5푼이나 1할 오른 날 남김없이 매도 처분하여 이득을 얻고, 또 5푼이나 1할 내릴 때, 전과 같이 매수하여 또 비싼 날에 처분한다. 이 거래 방법을 매수 보유 안락거래라 한다. 매도보유 안락거래도 위와 같다. 절반취급거래보다 이익이 크다. 이득이 많고 항상 만이 평낳나 복덕원만, 안락거래임을 알라.
[천변거래] 쌀의 본체에 관계없이 눈앞의 강약에 따라 거래하는 것이 천변거래(단타)의 비밀이다. 구전에 이르기를, 매수보유 천변, 매도보유 천변의 두 거래가 있다. 매수보유 천변의 거래방법은 오를 것이라고 판단되면 매수를 많이하고, 매도를 적게하는 거래를 해야 한다. 이 방법은 싼날에 1000냥을 사서 5푼이나 1할 높은 날 1300냥 팔아 300냥 매도보유가 된다. 또 5푼이나 1할 싼 날에 1300냥 사서 전과 같이 1000냥 매수 보유한다. 이것을 매수보유 천변이라 한다. ~ 톱질의 리듬을 놓치지 말라. 천변 거래에 실족하면 제몸을 베는 것이다.

7. [장세전환의 신호] 고저 모두 5푼이나 1할의 움직임엔 매매를 신속하게 하고, 2할-3할 움직임엔 역행하는 이치임을 알라. 매매는 5푼 고저를 따라 할 것이다. 물타기나 추가매수도 마찬가지다. 고저 모두 5푼에서 1할은 추가매수가 좋으나 중심을 이탈한 추가매수는 바보짓이다.
[추세지속] 내리는 이치도 때를 만나지 못하면 내리지 않고, 매도에 조급하면 큰 바보가 된다. 오르는 이치도 때를 만나지 못하면 오르지 않고, 매수에 조급하면 후회하게 된다. 상승의 이치도 때를 만나지 않으면 오로지 않는다. 이치를 맹신 말고 쌀을 따르라.
1) 일시적 하락일 때는 물타기 유효하나, 하락추세 전환이라면 손절해야 한다.

본론 - 정리

1. 쌀 때 사고, 비쌀 때 팔라
2. 많이 사고 적게 팔고를 반복하면서 매물을 늘려라.
3. 많이 팔고 적게 사고를 반복하면서 매물을 줄여라.
4. 대시세변동이 생기면 원칙을 어겨라.
5. 수익은 반드시 원칙대로만 실현시켜라.
6. 항상 여유자금으로만 투자하고, 항상 현금을 30%이상 보유하고, 탐색+투자+재투자 시스템으로 자금을 운영하라.
7. 시장을 떠나지 말고, 시장을 끝까지 관조하라.

결론

1. 오전급등 종목 절대 따라가지 말고 오후에 매수하라.
2. 인내하고 기다려라.- 조급하지 않고 기다리는 인내
3. 남들이 가지 않는 길을 선택하라.- 역행하는 용기
4. 자신의 생각을 버리고 시세에 순응하라. - 상승세에 추가매수하는 지혜